TLTETF 특징, 매수시점, 알아보기

TLT ETF는 미국 장기채 ETF입니다.

 

국채는 금리 인상시기 가격이 낮아지고, 금리인하 시기 높아지는 특징을 보입니다.

 

새로운 기준금리 발표는 5월 4일에 있는데요. 3가지 가능성이 있습니다. 기준금리를 더 높일 수 있고, 동결 즉 현 5%대를 유지할 수 있고, 금리를 낮출 수도 있습니다.

 

추가 금리 인상이 있을 것이라는 의견과, 동결할 수도 있다는 의견이 대다수이고, 낮출 가능성은 매우 희박합니다. 추가 인상이 되어도 베이비스텝 즉 0.25% 안에서 추가인상 되리라는 의견이 지배적입니다. 

 

이에 많은 사람들이 금리인상의 정점에 있다고 보고 미국 국채에 관심을 갖고 있습니다. 

그중에서도 미국 장기채 ETF인 TLT에 관심을 갖고 있는데요.

 

지금 시점에서 왜 TLT에 관심을 가져야 하는지 오늘은 미국 장기채 ETF인 TLT에 대해서 알아보겠습니다.  

 

▶ 미국 장기채 ETF에 대해서 알고 싶은 분들은 하단 링크를 참고해 주세요.

미국 국채 ETF, 미국 채권 (SHV, SHY, IEI, IEF, TLH, TLTETF 비교)

미국 국채 ETF, 미국 채권 (SHV, SHY, IEI, IEF, TLH, TLTETF 비교)

   

TLT ETF 소개

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1. TLT ETF 기본정보

- 상품명: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
- 특징: 만기 20년 이상 미국 국채
- 출시일 2002. 7. 22
- 운용자산: $ 30.04B
- 운용보수: 0.15%
- 배당주기: 월배당
- 배당수익률 2.07% 

상품명은 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF입니다. 블랙락(blackrock)에서 운용하고 있습니다. 

만기 20년 이상 장기 국채에 투자합니다.

 

출시일은 2002년에 되어서 벌써 20년 이상 된 ETF입니다. 

운용자산은 30.04B$로 블랙락(blackrock)에서 운용하는 미국국채 ETF 중 가장 큰 규모입니다.

 

운용보수는 0.15%로 지수 추종 ETF보다는 비싼 편입니다. 

 

배당이 있습니다. 월배당을 실시하고 있으며, 105$ 기준 2%대의 배당을 하고 있습니다. 

 

그러면 TLT ETF에는 왜 관심을 갖게 될까요?

 

2. TLT ETF와 금리 (TLT ETF 주가 그래프)

TLT ETF 주가 그래프 / 출처: 야후 파이낸스

 

TLT ETF 상장당시인 2002년부터의 주가 그래프입니다. 주가 변동폭이 상당히 크다는 특징이 있습니다. 

 

또한 TLT ETF가 금리와 매우 밀접한 관련이 있습니다  

TLT ETF는 금리와 어떤 연관성이 있는 확인 해 보겠습니다.

 

▶ 미국기준금리 그래프

미국기준금리 그래프

금리가 급격히 낮아지게 된 2008년에 TLT ETF 주가가 크게 오르다가 2년 정도 작은 변동폭으로 횡보하는 것을 볼 수 있습니다. 그러다가 기준금리가 거의 바닥에 있었던 2010년부터 2016년까지 TLT ETF 주가는 2014년도 바닥을 찍고서 지속 우상향하는 것을 볼 수 있습니다. 

 

2019년에 TLT ETF 주가가 다시 낮아집니다.

이때 금리는 어땠을까요? 2016년부터 서서히 금리가 2019년 즈음 정점에 있는 것을 볼 수 있습니다.

 

그러다가 2020년 3월 그 유명한 코로나가 오고, TLT ETF 주가는 최고점을 찍습니다.

이유는 ① 이때 다시 금리를 급격하게 내렸기 때문입니다. ② 코로나로 고위험성인 주식시장보다, 안전자산인 국채로 돈이 몰리면서 크게 상승합니다.

 

그리고 다시 금리를 올리자, TLT ETF의 주가는 급격하게 떨어지는 것을 볼 수 있습니다.

 

따라서 TLT ETF는 금리에 영향을 받는다는 것을 알 수 있고 꼭 정확하게 움직이는 것은 아니지만 금리가 인상되면 주가가 낮아지고, 금리가 낮아지면 주가가 높아지는 것을 볼 수 있습니다.

 

▶ 미국기준금리 추이

23년 3월 기준 기준금리는 5%입니다. 금리를 더 올릴까요? 

 

미국기준금리

 

금리는 더 높아질 수 있습니다. 이유는 인플레이션이 완전히 꺾이지 않았습니다. 두 번째는 미국 경제가 아직 튼튼합니다. 고용이나, 빅테크 실적이 잘 나와 주고 있습니다. 

경기가 어려우면 금리를 동결하거나, 낮출 텐데, 경기가 좋으니 금리를 더 인상할 수 있다는 입장입니다.

 

금리가 동결될 수도 있습니다. 이유는 최근에 은행이슈가 터지면서 금리를 계속 올리면 결국 인플레보다 더 큰 위기가 올 수 있다는 위기감이 퍼지고 있기 때문입니다.

 

더 높일지, 동결할지는 발표전까지는 아무도 알 수 없습니다. 

다만, 금리가 고점에 있다는 것과, 금리를 지속 올리기에는 미국 경제에 상당히 부담이 될 것이라는 의견에는 모두가 동의합니다.  

 

따라서 지금이 TLT ETF에 투자하기에 적기라는 이야기가 나오고 있는 것입니다.

 

3. TLT ETF 언제, 어떻게 투자해야 할까?

금리가 상당히 높은 것은 사실이나, 더 높일 수도 있습니다. 바닥을 알 수 없듯이, 금리 고점을 맞추기는 어렵습니다.

 

뿐만 아니라 금리가 동결된다고 해서 주가가 바로 반응하는 것은 아닙니다. 

금리 동결기간이 길어지면 주가는 몇 달 또는 몇 년 동안 횡보할 수 도 있습니다. 

 

따라서 몰빵보다는 분할투자하는 것이 좋습니다. 매일 조금씩, 혹은 매주 일정량을 구매한다면 수익률을 낮아질 수 있지만, 위험률은 낮출 수 있습니다.

 

4월 28일 기준 105~106$에 머물러 있습니다.

 

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TLT ETF에 대해서 알아보았습니다. 

 

오늘도 웃음 가득한 행복한 하루 보내시길 바랍니다. 감사합니다.