미국 ETF 추천 JEPI 배당, 장단점 (JEPI JEPQ 비교 완벽정리)

미국 ETF 추천 시간입니다. 오늘은 많은 사람들이 투자하고 있는 JEPI에 대해서 알아보겠습니다. 더불어서 JEPQ와 고민을 많이 하시는데요 각각의 장단점을 정리해 드립니다.

 

미국 ETF 추천 JEPI- JEPI JEPQ 비교

 

 

JEPI 기본 정보

JEPI는 미국 대형주와 주식연계채권에 투자하는 ETF입니다. 

 

운용사는 JP 모건이며, 상장일은 2020년 5월 20일입니다. 

 

주요 비중 TOP10을 보면, 아마존, 마이크로소프트, 마스터카드, 엑슨 모빌, 알파벳, 비자와 같은 익숙한 기업과, 트레인 테크놀로지 프로그레시브, 인튜이트와 같은 회사도 포함되어 있습니다. 

 

그렇지만 이러한 회사들로서는 매월 고배당을 줄 수가 없습니다. 

 

 

JEPI가 매월 높은 배당을 줄 수 있는 것은 주식 연계 채권 때문입니다. 

 

JEPI는 주식연계채권과 더불어 S&P500 ELN에 13.6% 투자되어 있습니다. (24.5.31 기준)

 

ELN은 우리말로 주식 연계 채권이라 부르고 주식 시장의 성과와 연계된 금융 상품입니다.

 

여기서 운용사는 옵션 매도 전략을 통해 주식이 크게 오르지 않아도 꾸준히 돈을 벌 수 있습니다. 이 돈은 높은 배당의 원천이 됩니다. 

 

 

JEPI 배당 및 운용보수

 

JEPI 배당

JEPI는 매월 배당을 실시합니다. 배당락일은 매월 초이며 1주일 이내 배당을 실시합니다. 

 

23년 기준 연 8.2% 라는 높은 배당을 실시하였습니다. 

 

1, 000만 원 투자 시 연 82만 원을 받게 됩니다. 월로는 68,000원입니다. 

 

다만 대략 15%의 배당소득세를 원천징수하기 때문에 실제 받는 돈은 월 58,000입니다.

 

이러한 높은 배당수익률은 고정은 아니며 지수환경이나 운용사 성과에 따라 달라질 수 있습니다.

 

그렇지만 출시 후 대략 7% 이상의 배당을 실시해 왔습니다.

 

 

JEPI 운용보수

운용보수는 연 0.35%입니다. 잘 알려진 SCHD가 0.06% 에 비하면 다소 높은 편이지만 매월 받는 배당을 감안하면 이해할 수 있는 금액입니다.

 

 

 

JEPI 장단점 

 

장점

 

JEPI의 장점입니다.

 

첫째 높은 배당률입니다. 매월 배당으로 년 7%를 배당하는 JEPI는 배당 ETF로서 뒤처지지 않습니다.

 

둘째 저변동 주가입니다. JEPI의 운용방식으로 인해 주가가 낙폭이 다른 ETF에 비해 크지 않습니다. 다시 주가가 말해 안정적입니다. 다만 이것은 높은 수익을 기대하는 투자자들에게는 약점이 될 수도 있습니다.

 

셋째 지수 상승에 따른 주가 상승입니다. JEPI는 S&P500 TR를 기초지수로 하기 때문에 S&P500가 상승하면 JEPI도 상승합니다. 다만 상승폭이  S&P500 만큼 크지 않습니다.

 

 

단점

 

JEPI의 단점입니다.

 

첫째 배당 이외에 높은 수익률을 기대한다면 실망할 수 있습니다. JEPI의 운용방식으로 인해 높은 배당을 실시하지만 다른 지수의 상승폭만큼 JEPI의 주가가 크게 상승하지는 않습니다. 

 

둘째 다소 높은 운용보수입니다. 0.35%가 많이 높은 것은 아니며 운용방식을 고려하면 충분히 납득이 되는 보수이지만 투자자는 조금 더 낮았으면 하는 바람이 있습니다.

 

 

JEPI 및 JEPQ 비교

 

많은 분들이 JEPI와 JEPQ 사이에서 고민을 많이 합니다.

 

이름에서 알 수 있듯이 두 ETF는 운용사가 같습니다. JEPI가 만들어지고 반응이 좋자, JP 모건에서  JEPQ를 22년 5월 상장시켰습니다.

 

운용보수가 0.35% 로 같고, 매월 배당을 실시한다는 점도 같습니다.

 

그러면 차이는 무엇일까요?

 

 

먼저 구성 종목이 다릅니다.

 

JEPI는 S&P500를 기초지수로 한다면 JEPQ는 나스닥 100 종목을  추종 지수로 합니다.

 

그래서 JEPQ의 주요 구성 종목을 보면 나스닥 100 ELN을 포함하여 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 아마존, 알파벳, 메타, 브로드컴, AMD으로 구성되어 있습니다. 

 

배당률은 JEPQ가 약간 더 높습니다. 23년 기준 JEPI 연 8.2%,  JEPQ 9.2% 배당을 실시했습니다.

 

 

주가 상승률은 JEPQ가 더 높습니다. 이것은 추종지수가 다르기 때문입니다.

 

JEPI는 S&P500 , JEPQ 나스닥 100을 추종하기 때문에 상승률은 JEPQ가 더 높습니다.

 

그러면 배당률도 더 높고 상승률도 더 높은 JEPQ가 더 좋은 ETF라고 생각할 수 있는데요.

 

물론 그럴 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 

 

이것은 마치  S&P500 투자하느냐 아니면 나스닥 100에 투자하느냐의 고민과 같습니다. 

 

 

저변동 속에 높은 배당을 추구한다면 JEPI를 변동이 있더라도 지수 상승과 배당을 함께 추구한다면 JEPQ가 좋겠습니다.

 

지금까지는 JEPQ의 퍼포먼스가 더 좋았습니다. 앞으로는 어떻게 될지 모르겠지만..

 

아래는 JEPI와 JEPQ의 지수 그래프입니다. 

 

미국 ETF 추천 JEPI-JEPIJEPQ 비교

 

  

보시는 바와 같이 JEPQ가 JEPI에 비해서 상승폭이 높지만 반대로 하락폭도 크다는 것을 알 수 있습니다. 

 

저변동 안정적인 수익률을 원한다면 JEPI, 상승폭 또는 하락폭을 견딜 수 있다면 JEPQ입니다. 

 

 

미국 ETF 추천 JEPI 결론

이번 포스팅에서는 미국 추천 ETF로 JEPI에 대해서 알아보았습니다.

 

오랜 시간 투자하고 지켜본 결과 저변동 속에서 높은 배당을 추구하는 투자자에게 적합한 ETF라는 것을 느꼈습니다.

 

JEPI의 지수 상승폭이나 하락폭이 그렇게 크지 않은 가운데 꾸준히 모아가면 높은 배당금을 모아갈 수 있기에 적합합니다.

 

지금 당장에 인컴이 중요한 투자자들에게는 JEPI와 더불어 JEPQ도 함께 모아갈 만한 좋은 ETF입니다.   

 

 

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